近日，拜登政府宣布了《通貨膨脹減少法案》（“IRA”）第 30D 節(jié)清潔車輛稅收抵免的最終實(shí)施規(guī)則，其中石墨材料因被認(rèn)定為無法溯源，故而暫時(shí)放寬了原先的”FEOC”限制，使得2026年底之前使用中國石墨的電動(dòng)汽車仍能獲得最高7500美元的補(bǔ)貼，但同時(shí)政府也要求電池廠商和車企在豁免到期時(shí)展示出有意義的采購計(jì)劃以確保供應(yīng)鏈合規(guī)，這意味著企業(yè)需要在兩年窗口期內(nèi)確定未來的石墨材料供應(yīng)商并簽訂初步的承購協(xié)議。 

據(jù)鑫欏資訊預(yù)測，到2027年全球鋰電池產(chǎn)量將超過2200GWh，其中海外動(dòng)力產(chǎn)量有望突破500GWh，其中美國市場占比將超過10%，對(duì)應(yīng)的負(fù)極材料需求量將近超6萬噸，這意味著北美地區(qū)至少要完成建設(shè)萬噸以上級(jí)別的本土石墨材料供應(yīng)鏈。

此前，在IRA初次公布FEOC條款時(shí)，多數(shù)日韓電池企業(yè)都表示短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)原料來源的轉(zhuǎn)變，而當(dāng)前臨時(shí)豁免的相關(guān)條款可以緩解電池和車企在快速搭建海外負(fù)極供應(yīng)鏈上的壓力。據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，北美負(fù)極材料市場規(guī)劃產(chǎn)能已近30萬噸，雖然多數(shù)項(xiàng)目仍處于可行性計(jì)劃或融資階段，短期內(nèi)產(chǎn)量仍將有限，但總體呈現(xiàn)出逐步成長的積極跡象，同時(shí)在地緣政治緊張局勢下，以LGES、SK On、Samsung SDI和Panasonic為代表的日韓電池廠商也已經(jīng)紛紛與當(dāng)?shù)毓?yīng)商簽訂相關(guān)合作協(xié)議，以確保遠(yuǎn)期供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定。

雖然美國強(qiáng)勢加速新能源產(chǎn)業(yè)鏈回流的態(tài)度沒有改變，2027年1月1日前免除考察石墨材料的FOEC規(guī)定不過只是“緩兵之計(jì)”，但這無疑也給了國內(nèi)負(fù)極企業(yè)更多時(shí)間規(guī)劃海外工廠的建設(shè)，畢竟從選址、通過環(huán)評(píng)和能評(píng)、確認(rèn)原料供應(yīng)商和供應(yīng)路線，到完成產(chǎn)線的搭建、試產(chǎn)、產(chǎn)品驗(yàn)證，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的全流程至少需要數(shù)年時(shí)間，且考慮到當(dāng)前不斷變化的市場和政策，負(fù)極企業(yè)在供應(yīng)鏈的搭建上需要更加謹(jǐn)慎。當(dāng)前，國內(nèi)主流負(fù)極材料企業(yè)均在海外市場做了相關(guān)布局，規(guī)劃產(chǎn)能已近50萬噸，除此之外，尚太、東島等負(fù)極新秀也均有意向在海外建設(shè)生產(chǎn)、銷售基地。

短期來看，IRA最終細(xì)則的落地對(duì)海內(nèi)外的負(fù)極材料企業(yè)都有一定利好；長期來看，怎么分海外負(fù)極市場這塊蛋糕，只能是“八仙過海，各顯神通”了。